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常熟发债783128什么时候发行?常熟转债的前景怎么样?

马上2018年第一波可转债来袭,那就是常熟银行发行的常熟转债,1月19日,常熟银行将向社会公开发行面值总额30亿元可转换公司债券,期限为6年,那么常熟转债的前景怎么样呢?

马上2018年第一波可转债来袭,那就是常熟银行发行的常熟转债,1月19日,常熟银行将向社会公开发行面值总额30亿元可转换公司债券,期限为6年,那么常熟转债的前景怎么样呢?

常熟银行(601128)将于1月19日发行30亿元常熟转债。期限6年,利率第一年0.30%、第二年0.50%、第三年0.80%、第四年1.00%、第五年1.30%、第六年1.80%。债券信用等级为AA+,发行主体长期信用等级为AA+。初始转股价7.61元。在股权登记日(2018年1月18日)收市后登记在册的原A股股东实行优先配售。配售简称为“常熟配债”,配售代码为“764128”;。网上申购简称为“常熟发债”,申购代码为“783128”。详情可关注公众号:CPB686 相关最新消息动态我们将在第一时间内公布

常熟转债783128

常熟发债分析

条款分析

本次可转债发行期限6年,票息为递进式(0.3%,0.5%,0.8%,1.0%,1.3%,1.8%),到期回售价为106元(含最后一期利息)。评级为AA+,按照6年AA+信用债估值YTM5.7986%计算,纯债价值为78.01元,YTM为1.61%,债底保护一般。发行6个月后进入转股期,初始转股价7.61元,当前正股价7.66元,初始平价100.66元。条款方面,未设置有条件回售条款;15/30+80%的下修条款与15/30+130%的有条件赎回条款偏中性。可转债的潜在稀释比率相对较低,稀释比率约为1.78%。

公司基本面

常熟银行是全国首批组建的股份制农村金融机构,常熟市较高的地区经济发展水平为该行业务的稳定增长提供了良好的外部条件。精准定位于服务地方中小微企业和“三农”经济,存款和贷款规模多年位居常熟市银行业前列。公司三季度实现净利润8.94亿元(15.29%),营业收入36.19亿元(11.37%),营业利润12.03亿(17.16%),盈利能力良好。目前公司市值为170.26亿元,PE 17年预测在15倍左右,相较于同类型公司,估值水平较高。

申购建议

常熟银行总股本2.22亿股,前十大股东持股比例28.92%,从近期转债上市日表现来看,大股东积极参与配售并套现的动力较强。假设前十大股东积极以及剩余股东50%参与优配,则剩余约4亿元对网上发行;单户申购上限为100万,预计中签率不高。正股基本面稳健,银行板块表现尚可,未来业绩可期,申购价值不低,建议投资者积极参与网上申购,但更重视转债上市后的表现并在合适价位进行配置。

常熟发债何时上市?

常熟银行(601128)公司发布公告,发行30亿元可转债,每张面值为人民币100元,共计3,000万张(300万手),按面值发行。本次可转债发行原股东优先配售日与网上申购日同为2018年1月19日(T日),网上申购时间为T日9:30-11:30,13:00-15:00。常熟发债中签号将在1月23号公布。那么,常熟发债什么时候上市呢?据小编了解,可转债和新股一样在公布中签号后会在16个日会完成挂牌上市,小编预测常熟发债的上市时间会在2月份,具体时间不详。

常熟发债上市可以赚多少钱?

常熟发债上市能赚多少?根据之前的可转债情况来看上市收益都不一样,具体可以赚多少需要根据发行价格和上市的走势来决定的。像太阳发债首日急切卖出,价格102至104元。当然每只发债的收益都不一样,投资请谨慎申购。

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